好像差不多，其實大不同

文/本報記者　韓平　圖/采采

現在銀行利息不斷提高，每個月的余錢拿來做基金定投好，還是辦理“零存整取”業務更适合呢？為此，記者采訪了民生銀行廣州分行以及鵬華基金的理財專家，比較一下兩者的差异。

相同點：積少就能成多

鵬華基金的專家表示，從理財角度講，定投与零存整取都屬于帶有一定強制性的理財計划，一旦參加，不但相當省心，也可以使加入者養成一個良好的理財習慣———每個月都要留出固定的金額進行理財，不至于成為一個“月光族”。

從形式上看，客戶只需要一次性地与銀行簽定相關協議，銀行便會每個月在固定時間里為你扣款。如果賬戶余額不足，會要求你在下次扣款之前補足，如果連續几期不補，則視為放棄約定。再要享受這一服務，需要再次与銀行簽訂協議。

兩种理財方式從長遠來看，都具有積少成多的好處。因為兩者的起點都比較低，像基金的定投，在農業銀行只需每月100元，在其它銀行，有200元、300元以及500元等不同起點，門檻都非常低。民生銀行的專家介紹說，零存整取業務由于歷史原因，5元就可以參加，起點更低。所以兩者從金額上看，都非常适合普通家庭以少積多。同樣，兩者只有金額的下限限制，沒有上限限制。

從時間選擇上，兩者也相差不多，零存整取有三种投資期限的選擇：1年期、3年期和5年期。基金定投也大多是三种：3年期、5年期以及8年期。兩者到期后均可繼續簽定新的扣款期限。

不同點：安全還是冒險？

雖然從形式上來看，兩种理財方式比較相同，都是通過銀行每月固定扣款來進行。但兩者的本質是完全不同的。

以零存整取來說，它的本質仍然只是儲蓄，而儲蓄的本質就是安全性。收益則是不同期限內相對應的固定利息，不隨國家加息或者減息政策的變化而變化。即零存整取的收益大多是事先可以預期的。按目前的政策，零存整取收益是參照央行規定的存款利率標准，高于活期但要低于同等年限的整存整取的定期利率，目前最高標准就是五年期的，為4.14%。最后清算本利時，銀行要代扣5%的利息稅。

基金的定投則屬于一种投資行為，而投資是有風險的，不能保證參与者本金安全。同樣，由于有冒險性，也可能會使得參与者獲得一個遠遠高于銀行存款利息的收益。也就是說，定投的收益是完全不能預期的：有可能會很高，但也有可能虧損。另外，基金管理公司會收取一定的管理費用与發行費用。參与者交給銀行的錢，其中有一部分（目前大多股票型基金的總費用大約在4.5%左右）會被扣除。

第二大不同的是，零存整取不論你選擇哪家銀行來做，目前來看其收益都是按照國家規定的利率來計算的。但是定投基金則不同，由于目前開展定投業務的基金已經多達百只，選擇不同的基金，其收益是完全不同的，并且這种差异相當大。

哪种理財方式适合你？

如果風險承受能力較低的，對本金安全非常重視的，且用錢非常有規律的居民，可以考慮選用零存整取的方式為自己積少成多。并選擇不同的到期時間，以保證自己每年都可以有一筆相對較大的金額可以支配。因為零存整取有一個嚴格的要求，如果要提前支取，那么就會“前功盡棄”———只能按照活期存款的利率計息。

如果風險承受能力較強，用錢規律性不強的居民，可考慮定投基金的方式以小博大。定投最大的好處，不但在于長期投資可以攤低成本，更重要的是，由于定投可選擇紅利再投資，那么加上時間的力量，“利滾利”的效果相當惊人。除此之處，不論投資者哪天需要用錢，定投的基金都可以隨時拋出，之前賺取的收益仍歸投資者，不會“吃虧”。

哪些基金最适宜定投？

鵬華基金的理財專家表示，自去年大盤從歷史高位深幅回調之后，眾多基金開通了定投業務，僅11月份以來，就有約70只基金開通定投業務或增加定投業務代銷點，比10月份多出近40%，形成了一股定投熱。

但定投与零存整取最大的不同之處在于，前者產品的選擇相當重要，而后者不論在哪家銀行開通零存整取，其收益都完全一樣。鵬華基金有關人士表示，基金定投要講究策略，因為并非所有基金產品都适合定投，那些波動較大的混合型、股票型基金是定投考慮的主要目標，尤其是指數類的股票基金。表現优秀的基金也可定投。

（編輯：kaizoo）