●安信證券鄧紅梅：不考慮資產收購，預計大秦鐵路（601006）07-09年每股收益將分別達到0.48元、0.67元和0.79元。考慮到公司未來三年的成長性，以及資產收購預期，按30倍市盈率，并給予20%的估值溢价，公司未來12個月合理估值水平為24元，給予“買入-A”評級。
●華泰證券徐捷：作為鐵路优質資產公司，大秦鐵路可最大程度
地分享中國鐵路的高速增長和獲得鐵路优質資產持續注入的預期，業績增長來自運輸量從2億吨擴大到4億吨。預計公司今年每股收益為0.52元，相對其他藍籌股估值具備吸引力，是調整市道中防御性品种，并維持“增持”的投資評級。
●海通證券馬嬰：預計大秦鐵路07、08年每股收益分別為0.46元、0.54元。目前市場對大秦鐵路進行資產收購預期強烈，而現在的股价已包含了資產收購的預期，由于時間、方案都未定，市場想象空間較大，但同時也可能帶來較高的時間成本。維持“買入”投資評級。
●光大證券李軍：我們略微調高大秦鐵路07年-09年每股收益至0.47元、0.62元、0.71元（不考慮資產收購）。不管鐵道部采用“自下而上”的改革方式還是“自上而下”的改革路徑，大秦鐵路作為鐵道系統融資平台的地位不會改變，但實質性的資本運作可能要等到明年。給予其08年35倍市盈率，目標价格21.70元，給予“增持”的投資評級。
●天相投顧吳莉：在不考慮資產注入的條件下，預計大秦鐵路07、08年每股收益分別為0.44元和0.56元。從同業比較考慮，目前大秦鐵路2007年市盈率處于A股鐵路公司最低水平，考慮到運量穩定增長帶來的業績持續快速增長和資產注入預期帶動公司价值的提升，我們首次給予公司“增持”評級。
●申銀万國周萌：在考慮稅率變動和不考慮資產注入的情況下，我們對大秦鐵路07-09年的盈利預測為0.44元、0.55元和0.59元。目前公司估值水平仍遠低于廣深、鐵龍；基于公司良好的基本面和資產注入預期，我們仍然維持“增持”評級。
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（編輯：敏華）
