瘋狂ICO被關停 暴富神話灰飛煙滅

來源︰中國經濟網 作者︰劉琪 發表時間︰2017-12-30 18:02

2017年以來,隨著以比特幣為代表的加密數字貨幣的保障,作為數字假幣貨幣主流發行渠道,基于區塊鏈的ICO開始受到廣泛關注。不過,由于數字貨幣本身的高投機性、區塊鏈的去中心化、跨境特征,ICO一方面成為區塊鏈創業企業的新型融資渠道,另一方面或淪為詐騙團伙的圈錢工具。

在兩極分化的爭議中,監管及時出手。9月4日,央行等7部委聯合發布《關于防範代幣發行融資風險的公告》(以下簡稱《公告》),指出代幣發行融資本質上是一種未經批準非法公開融資的行為,國內通過發行代幣形式包括首次代幣發行(ICO)進行融資的活動大量涌現,投機炒作盛行,涉嫌從事非法金融活動,嚴重擾亂了經濟金融秩序。

ICO容易造成

金融風險過度蔓延

ICO全稱“initial coin offerings”,可翻譯為“代幣首次發行”。根據中國政法大學互聯網金融法律研究院論文《虛擬貨幣發行、交易與融資法律問題》的定義,ICO是企業或非企業組織在區塊鏈技術的支持下發行代幣,向投資人募集虛擬貨幣的融資活動。

根據標的的不同,ICO可分為四類︰一是產品或服務為標的的ICO,投資者憑其購買並持有的代幣,獲得投資項目的產品或服務,實質是商品或服務的預購。二是以收益權為標的的ICO,投資者憑代幣獲得區塊鏈項目或基礎資產的未來收益。三是權益份額為標的的ICO,投資者通過購買、持有代幣加入某種預先訂立的契約,代幣表示權益份額,募集的資金用于項目投資,投資者獲取預期收益。四是股權為標的的ICO,發行的代幣是企業的股份憑證,這種模式一旦構成公開發行,就違反了我國《證券法》等相關規定。

對于以ICO方式進行融資,有業內人士指出其主要特點包括參與門檻低,不受監管,融資流程簡單,發行成本及融資成本低,融資效率高。根據零壹數據顯示,截至2017年9月4日央行政策落地前,國內平台發起的ICO項目募集資金總額約在60億元-70億元。虛擬貨幣交易平台共計73家,累計參與人次達到10萬人以上。另外,據相關數據顯示,2017年8月份前,國內虛擬貨幣交易市場交易量排名全球第一,市場份額佔比高達70%。

但是,也正是由于這些特性,ICO也成為騙子們的圈錢工具。該業內人士指出,ICO存在的風險和隱患在于,除了拉高出貨和市場操縱等交易層面的欺詐行為,眾多ICO項目本身即為騙局。他對《證券日報》記者表示,ICO嚴格意義上應屬于非法公開發行股權,只不過交易貨幣從人民幣變成了虛擬貨幣而已,涉嫌違法。大量ICO發行方缺乏相應的管理能力和持續運營能力,甚至有的ICO發行人連BP和白皮書都沒有,就能融資過億元。ICO市場的火爆和強投機屬性,已經涌入大量低風險承受能力的人甚至是“大媽”級投資者,容易造成金融風險過度蔓延,影響社會穩定。

多次提示風險

政策明確ICO非法屬性

我國對ICO進行監管方面,實際上在《公告》下發前,監管部門就注意到ICO的火爆極其背後隱藏的風險。8月28日,北京市網貸行業協會也對外發布《ICO風險提示函》稱,投資者投資ICO項目時,除可能面臨虛擬貨幣技術方面風險造成的損失以外,還可能存在參與非法集資、洗錢、傳銷等違法犯罪行為引發的法律風險。對于信息不夠透明的項目,還存在被詐騙風險。

8月30日晚間,中國互聯網金融協會發布風險提示稱,近期各類以ICO名義進行籌資的項目在國內迅速增長,擾亂了社會經濟秩序並形成較大的風險隱患。一是國內外部分機構采用各類誤導性宣傳手段,以ICO名義從事融資活動,相關金融活動未取得任何許可,涉嫌詐騙、非法發行證券、非法集資等行為。二是由于ICO項目資產不清晰,投資者適當性缺失,信息披露嚴重不足,投資活動面臨較大風險。投資者應冷靜判別,謹慎對待,自行承擔投資風險。三是中國互聯網金融協會會員單位應主動加強自律,抵制違法違規的金融行為。

9月2日,互聯網金融風險專項整治工作領導小組下發《關于對代幣發行融資開展清理整頓工作的通知》,明確了ICO本質上屬于未經批準的非法公開融資,涉嫌非法集資、非法發行證券、非法發售代幣募集,以及涉及金融詐騙、傳銷等違法犯罪活動,嚴重擾亂了經濟金融秩序。9月4日,央行等7部委聯合發布《公告》,要求各類代幣發行融資活動立即停止,已完成代幣發行融資的組織和個人應當做出清退等安排,合理保護投資者權益,妥善處置風險。

隨後,北京、上海相繼出台相關政策對ICO項目、平台進行清理整頓。所有ICO項目以及一、二級虛擬貨幣交易所全部陸續被關停。在做好監管部門要求的清退和善後工作後,眾多ICO項目以及虛擬交易所相繼出走海外。記者 劉琪

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數字報

瘋狂ICO被關停 暴富神話灰飛煙滅

中國經濟網2017-12-30 18:02:51

2017年以來,隨著以比特幣為代表的加密數字貨幣的保障,作為數字假幣貨幣主流發行渠道,基于區塊鏈的ICO開始受到廣泛關注。不過,由于數字貨幣本身的高投機性、區塊鏈的去中心化、跨境特征,ICO一方面成為區塊鏈創業企業的新型融資渠道,另一方面或淪為詐騙團伙的圈錢工具。

在兩極分化的爭議中,監管及時出手。9月4日,央行等7部委聯合發布《關于防範代幣發行融資風險的公告》(以下簡稱《公告》),指出代幣發行融資本質上是一種未經批準非法公開融資的行為,國內通過發行代幣形式包括首次代幣發行(ICO)進行融資的活動大量涌現,投機炒作盛行,涉嫌從事非法金融活動,嚴重擾亂了經濟金融秩序。

ICO容易造成

金融風險過度蔓延

ICO全稱“initial coin offerings”,可翻譯為“代幣首次發行”。根據中國政法大學互聯網金融法律研究院論文《虛擬貨幣發行、交易與融資法律問題》的定義,ICO是企業或非企業組織在區塊鏈技術的支持下發行代幣,向投資人募集虛擬貨幣的融資活動。

根據標的的不同,ICO可分為四類︰一是產品或服務為標的的ICO,投資者憑其購買並持有的代幣,獲得投資項目的產品或服務,實質是商品或服務的預購。二是以收益權為標的的ICO,投資者憑代幣獲得區塊鏈項目或基礎資產的未來收益。三是權益份額為標的的ICO,投資者通過購買、持有代幣加入某種預先訂立的契約,代幣表示權益份額,募集的資金用于項目投資,投資者獲取預期收益。四是股權為標的的ICO,發行的代幣是企業的股份憑證,這種模式一旦構成公開發行,就違反了我國《證券法》等相關規定。

對于以ICO方式進行融資,有業內人士指出其主要特點包括參與門檻低,不受監管,融資流程簡單,發行成本及融資成本低,融資效率高。根據零壹數據顯示,截至2017年9月4日央行政策落地前,國內平台發起的ICO項目募集資金總額約在60億元-70億元。虛擬貨幣交易平台共計73家,累計參與人次達到10萬人以上。另外,據相關數據顯示,2017年8月份前,國內虛擬貨幣交易市場交易量排名全球第一,市場份額佔比高達70%。

但是,也正是由于這些特性,ICO也成為騙子們的圈錢工具。該業內人士指出,ICO存在的風險和隱患在于,除了拉高出貨和市場操縱等交易層面的欺詐行為,眾多ICO項目本身即為騙局。他對《證券日報》記者表示,ICO嚴格意義上應屬于非法公開發行股權,只不過交易貨幣從人民幣變成了虛擬貨幣而已,涉嫌違法。大量ICO發行方缺乏相應的管理能力和持續運營能力,甚至有的ICO發行人連BP和白皮書都沒有,就能融資過億元。ICO市場的火爆和強投機屬性,已經涌入大量低風險承受能力的人甚至是“大媽”級投資者,容易造成金融風險過度蔓延,影響社會穩定。

多次提示風險

政策明確ICO非法屬性

我國對ICO進行監管方面,實際上在《公告》下發前,監管部門就注意到ICO的火爆極其背後隱藏的風險。8月28日,北京市網貸行業協會也對外發布《ICO風險提示函》稱,投資者投資ICO項目時,除可能面臨虛擬貨幣技術方面風險造成的損失以外,還可能存在參與非法集資、洗錢、傳銷等違法犯罪行為引發的法律風險。對于信息不夠透明的項目,還存在被詐騙風險。

8月30日晚間,中國互聯網金融協會發布風險提示稱,近期各類以ICO名義進行籌資的項目在國內迅速增長,擾亂了社會經濟秩序並形成較大的風險隱患。一是國內外部分機構采用各類誤導性宣傳手段,以ICO名義從事融資活動,相關金融活動未取得任何許可,涉嫌詐騙、非法發行證券、非法集資等行為。二是由于ICO項目資產不清晰,投資者適當性缺失,信息披露嚴重不足,投資活動面臨較大風險。投資者應冷靜判別,謹慎對待,自行承擔投資風險。三是中國互聯網金融協會會員單位應主動加強自律,抵制違法違規的金融行為。

9月2日,互聯網金融風險專項整治工作領導小組下發《關于對代幣發行融資開展清理整頓工作的通知》,明確了ICO本質上屬于未經批準的非法公開融資,涉嫌非法集資、非法發行證券、非法發售代幣募集,以及涉及金融詐騙、傳銷等違法犯罪活動,嚴重擾亂了經濟金融秩序。9月4日,央行等7部委聯合發布《公告》,要求各類代幣發行融資活動立即停止,已完成代幣發行融資的組織和個人應當做出清退等安排,合理保護投資者權益,妥善處置風險。

隨後,北京、上海相繼出台相關政策對ICO項目、平台進行清理整頓。所有ICO項目以及一、二級虛擬貨幣交易所全部陸續被關停。在做好監管部門要求的清退和善後工作後,眾多ICO項目以及虛擬交易所相繼出走海外。記者 劉琪

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